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私募月报:股票策略8.08%平均收益领跑

  私募月报:证券类产品备案量较上月翻倍,股票策略8.08%平均收益领跑

  格上理财网

  一、私募业绩速览

  据格上研究中心数据显示,3月,全市场私募产品平均收益为6.39%,所有策略均获得正收益,股票策略以8.08%平均收益领跑。

  另一方面,3月,协会新备案证券类私募产品1084只,这一数量较去年同期(1140只)下降4.91%,但环比上月(437只)则实现翻倍。产品备案量剧增,表明3月份机构建仓热情出现,此前我们担心机构资金在3月流出对股市形成利空,而从私募行业备案情况来看,投资者热情有所恢复,且后续可能入市的机构资金或对股市形成利好支撑。

  百亿机构平均收益不及行业平均

  3月上证指数上涨5.09%,A股延续涨势,但已不再像2月“疯狂”上涨。,全月股票策略私募机构平均盈利8.08%,10亿以上的股票型私募机构分规模而言,20-50亿的中型私募整体表现最好,3月获得8.99%的正收益;百亿私募3月平均收益为6.31%,为分规模策略中收益最低,对股票策略平均收益产生下拉作用。

  股票相关策略盈利继续领跑,期货、债券持续颓势

  分策略来看,3月各策略均取得正收益。本月,股票策略以8.08%的平均收益位于各策略业绩榜首,排后的定向增发(6.66%)、组合基金(4.31%)也与A股密切相关;另一方面,期货、债券策略继续显示相对颓势,主观期货策略平均收益0.44%位列末位。

  截至3月末,十大策略均录得正收益。股票策略以20.71%的平均收益位于各策略业绩榜首;债券策略平均收益3.15%位于十大策略底部。

  二、私募备案情况

  3月证券类私募备案产品较上月翻倍,或对股市形成资金面利好

  管理人方面,3月份新备案私募管理人86家,其中证券类私募管理人16家,较上月20家略有微减;但相比于2018年同期(123家)下降86.99%。3月无当月新成立的证券类私募管理人备案。

  产品方面,3月份协会新备案私募产品1611只,其中新备案证券类私募产品1084只,占比67.29%,这一数量较去年同期(1140只)下降4.91%,但环比上月(437只)则实现翻倍。

  产品备案量剧增而管理人备案量略有回落,我们认为,一方面,市场大资金(有能力成为机构资金)对A股未来走向仍未形成一致的乐观预期,因此管理人备案量持续萎靡,私募行业整体发展仍处在平缓偏停滞的状态;另一方面,产品备案量剧增,表明3月份机构建仓热情出现,此前我们担心机构资金在3月流出对股市形成利空,而从私募行业备案情况来看,投资者热情有所恢复,且后续可能入市的机构资金或对股市形成利好支撑。

  三、私募机构调研动向

  1、私募共调研上市公司1042次,中小板是关注重点

  据格上研究中心数据,本月共有568家私募机构参与调研,共调研1042次。从板块分布来看,中小板个股是私募机构的调研重点。本月中小板被调研公司数量占比53.96%,创业板占28.38%,主板占比17.66%。

  2、电子元件及设备受到关注,私募密切跟踪调研

  本月私募机构共同调研的前5名个股为广联达珀莱雅榕基软件劲嘉股份恩华药业。受机构关注度最高的前10个公司中,有4家位于软件行业。

  3、百亿私募聚焦电子

  3月,百亿私募同样显示出调研热情,全月共参与调研44次,在调研次数上,敦和资产为本月调研最多的百亿私募,共调研13次,紧随其后的是星石投资,本月调研10次。此外,景林资产也调研了7次。

  最受百亿私募关注的上市公司 “广联达”和“珀莱雅”。广联达本月涨幅11.94%,获得3家百亿私募关注(敦和资产、永安国富和星石投资)。广联达立足建筑产业,围绕工程项目全生命周期,为客户提供以建设工程领域专业应用产品和解决方案,搭建以产业大数据、产业新金融等为增值服务的数字建筑平台。私募主要了解了公司BIM业务的规划与2018年公司的其他应付款为何增加这么多。

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